- Blue-Chip américain (Indice Dow Jones)
- Dividendes élevés
- Profiter de la force du dollar canadien versus dollar américain
- Le marché américain représente une très bonne diversification à l'échelle mondiale
- Profondeur sectorielle du marché américain
- Certains secteurs sont absents du marché canadien dans le S&P/TSX
- Le marché canadien est très cyclique
- Le marché canadien est concentré à 70% dans 3 secteurs
- L’évaluation des titres américains est très attrayante actuellement
- Frais moins élevé que les fonds de placement
- Stratégie passive non émotive
Tout investisseur avec un profil d’investisseur équilibré ou conservateur devrait regarder de près ces stratégies passives et prudentes, qui ont fait leurs preuves depuis 1971 pour les intégrer à leurs portefeuilles personnels et ainsi maximiser leurs répartitions d'actifs et leurs rendements.
Stratégie du Dow 10 - Dogs of the Dow (div.: 4.03%):
Cette stratégie consiste à faire l’acquisition des dix titres parmi les 30 titres faisant partie de l’indice américain Dow Jones,
offrant les plus hauts taux de rendement du dividende à une date donnée (normalement en début d'année).
L’investisseur pondère son portefeuille également entre ces titres et conserve ses positions pendant toute la période de 12 mois à venir.
II recommence l’exercice l’année suivante, à la date anniversaire. Cette stratégie a donné un rendement annuel moyen de plus de 17,7%* depuis 1973.
*Source: dogsofthedow.com
Stratégie du Dow 5 - Small Dogs of the Dow (div.: 4.60%):
Cette variante consiste pour sa part à se porter acquéreur des cinq titres du Dow 10 les moins chers. Cette stratégie a donné un rendement annuel moyen de 12.2 % sur les 19 dernières années incluant la crise de 2008. Avant la crise de 2008, le rendement annuel moyen était de 15.9% sur les 15 dernières années. De plus, il faut se rappeler que durant la période 1971 à 1995 cette stratégie à donné un rendement annuel moyen de 22.17%. Fait à noter, durant cette période seulement deux années ont connu des rendements négatifs, soient en 1974 (-4.98%) et en 1990 (-15.3%).
Stratégie du Dow 10 et du Dow 5
Les stratégies du Dow, ont été développées par Michael O’Higgings et popularisées dans son livre Beating the Dow au début des années 1990, sont des stratégies de placement conservatrices basées sur le revenu en dividendes s'adressant à des investisseurs ayant un horizon de placement à long terme, 5 ans et plus. Comparativement aux autres alternatives d’investissement passives, les stratégies du Dow offrent des rendements espérés élevés pour un niveau de risque faible. Avec le niveau actuel des taux d’intérêt, les certificats de placement garantis ainsi que les obligations à long terme offerts par les différents paliers gouvernementaux ne répondent pas aux besoins de la plupart des investisseurs ayant un horizon de placement à long terme.
L’importance des dividendes
John D. Rockefeller, le fameux industriel et philanthrope américain, a dit un jour : « Savez-vous quelle est la seule chose qui me fasse plaisir? C’est de voir mes dividendes arriver ». Cette citation est plus que centenaire, mais de nos jours, de plus en plus d’investisseurs sont attirés par les actions qui versent des dividendes. Cet engouement est le fruit d’un raisonnement extrêmement persuasif.
Caractéristiques des sociétés qui versent des dividendes
1. Sociétés incontournables
2. Bonne gouvernance d’entreprise
3. Flux de revenus prévisibles et fiables
4. À la fois défensif et dynamique
Avantages des dividendes
1. Rendements attrayants
2. Réduction de la volatilité
3. Préservation du capital
4. Rendement
Au cours des 33 dernières années, quelle que soit la période de détention, les actions versant des dividendes ont obtenu un rapport risque/rendement beaucoup plus élevé comme l’illustrent le graphique ci-dessus et le tableau ci-dessous.
Bonnes raisons pour investir à l’international
1. Rendements de dividendes supérieurs
2. Plus importantes occasions d’investissement
3. Accroître la diversification
4. Moment propice
IAVM est membre du fonds canadien de protection des épargnants.